Pochodzi ze znanej i cenionej w Bollywood rodziny związanej z branżą filmową. Jej matka Tanuja oraz siostra Tanisha również są aktorkami. Ojciec Kajol Shomu Mukherjee był producentem (zmarł w 2008 r. na dzień przed premierą filmu z Kajol i Ajay'em Devganem U Me aur Hum). Aktorami byli lub są jej prababcia – Rattan Bai, babcia – Shobhna Samarth, ciotka – Nutan,są również kuzynki – Sharbani Mukherjee, Rani Mukherjee i Mohnish Behl oraz wujkowie – Joy Mukherjee i Deb Mukherjee.

Zawodowym debiutem Kajol była rola w filmie Bekhudi w 1992 roku, od tego czasu wystąpiła ona jedynie w 26 filmach, które w większości były dużymi przebojami. W pięciu z nich partnerowała gwiazdorowi Shah Rukh Khanowi, a w siedmiu swojemu obecnemu mężowi Ajay'owi Devganowi.

W 1995 roku Kajol wystąpiła w filmie Żona dla zuchwałych, rola ta przyniosła jej pierwszą w karierze statuetkę Filmware Awards (hinduski odpowiednik Oscarów). W późniejszych latach trafiło do niej jeszcze pięć statuetek, za role w filmach: Minsaara Kanavu (w kategorii najlepsza aktorka z południa), Gupt: The Hidden Truth (w kategorii najlepsza rola negatywna, jako pierwsza kobieta w historii), Coś się dzieje, Czasem słońce, czasem deszcz oraz Fanaa.

W 1999 roku Kajol wzięła ślub z aktorem Ajay'em Devganem. Ich decyzja wywołała wiele kontrowersji w środowisku gwiazd Bollywood. Ślub był skromną ceremonią, na którą zaproszono jedynie rodzinę. Młoda para udała się na 2 miesięczny miesiąc miodowy.


Kajol z mężem Ajay'em Devganem podczas spotkania z dziećmi ze Smile Foundation w dniu WalentynekW 2001 roku po nakręceniu Czasem słońce, czasem deszcz, będąc u szczytu popularności, zdecydowała się na 5-letnią przerwę w karierze. W czasie swojej pierwszej ciąży aktorka odrzucała wszystkie propozycje ról. Mimo to poroniła. Jednak w 2002 roku ponownie zaszła w ciążę. Kajol poświęciła się rodzinie i wychowaniu córki Nysy. Na ekrany powróciła w roku 2006, rolą w filmie Fanaa, do którego zdjęcia powstawały m.in. w Polsce. Wystąpiła w nim u boku Aamira Khana.

11 kwietnia 2008 roku miała miejsce premiera jej najnowszego filmu U Me aur Hum. Wystąpiła w nim u boku swojego męża Ajay'a Devgana, który jest również reżyserem, scenarzystą i producentem filmu.

26 listopada 2008 roku Kajol odebrała w Nowym Delhi prestiżową nagrodę Karmaveer Puraskaar (indyjska narodowa nagroda za sprawiedliwość społeczną oraz działanie obywatelskie). Aktorka jest bardzo znana ze swojej pracy społecznej w Indiach (szczególnie związanej z edukacją dzieci) i właśnie za tę pomoc została doceniona. Kajol została również niedawno mianowana ambasadorem dobrej woli przez Cherie Blair, żonę brytyjskiego premiera Tony'ego Blaira oraz przewodniczącą organizacji charytatywnej The Loomba Trust. Od 2004 roku jest ambasadorem organizacji charytatywnej Shiksha, pomagającej kształcić pozbawione swych praw dzieci.


Życie prywatne 

Kajol z mężem Ajay'em Devganem24 lutego 1999 – ślub z aktorem Ajay'em Devganem

20 kwietnia 2003 – narodziny córeczki Nysy

10 kwietnia 2008 - śmierć ojca Shomu Mukherjee

Filmografia:

2009 Three Idiots gościnnie ---
2009 My Name Is Khan Mandira Khan Shah Rukh Khan
2009 Koochie Koochie Hota Hai Angie (głos animowanego psa) Shah Rukh Khan - Rocky (głos animowanego psa)
2009 Toonpur Ka Superhero --- Ajay Devgan
2009 Ramayana Sita Ajay Devgan
2008 Rab Ne Bana Di Jodi gościnnie w piosence Phir Milenge Chalte Chalte ---
2008 Haal-e-dil gościnnie w piosence Oye Hoye ---
2008 Ty i ja Piya Ajay Devgan
2007 Om Shanti Om gościnnie w piosence Deewangi Deewangi ---
2006 Nigdy nie mów żegnaj gościnnie w piosence Rock N Roll Soniye ---
2006 Unicestwienie w miłości Zooni Ali Beg Aamir Khan
2003 Gdyby jutra nie było gościnnie w piosence Maahi Ve ---
2001 Czasem słońce, czasem deszcz Anjali Sharma Raichand Shah Rukh Khan
2001 Kuch Khatti Kuch Meethi Sweety/Tina Suneil Shetty
2000 Raju Chacha Anna Ajay Devgan
1999 Hote Hote Pyar Ho Gaya Pinky Jackie Shroff
1999 Hum Aapke Dil Mein Rehte Hain Megha Anil Kapoor
1999 Dil Kya Kare Nandita Rai Ajay Devgan
1998 Coś się dzieje Anjali Sharma Shah Rukh Khan
1998 Dushman Sonia/Naina Saigal Sanjay Dutt
1998 Duplicate gościnnie jako dziewczyna na stacji ---
1998 Pyaar Kiya To Darna Kya Muskaan Thakur Salman Khan
1998 Pyaar To Hona Hi Tha Sanjana Ajay Devgan
1997 Ishq Kajal Ajay Devgan
1997 Miłość ma wiele imion Priya Prabhu Deva
1997 Minsaara Kanavu Priya Prabhu Deva
1997 Gupt: The Hidden Truth Isha Diwan Bobby Deol
1997 Hamesha Rani Sharma/Reshma Saif Ali Khan
1996 Bambai Ka Babu Neha Atul Agnihotri
1995 Żona dla zuchwałych Simran Singh Shah Rukh Khan
1995 Gundaraj Ritu Ajay Devgan
1995 Taaqat Kavita Vikas Bhalla
1995 Hulchul Sharmili Ajay Devgan
1995 Karan Arjun Sonia Saxena Shah Rukh Khan
1994 Yeh Dillagi Sapna Akshay Kumar
1994 Udhaar Ki Zindagi Sita Rohit Bhatia
1993 Ryzykant Priya Chopra Shah Rukh Khan
1992 Bekhudi Radhika Kamal Sadanah